原标题：上市审计哪些内容（美国上市审计哪些内容）

上市审计哪些内容投资，公司上市审计流程如何？

上市审计哪些内容

各国的上市公司审计都是一个系统的体系

这几天美股市场普遍在进行调整，导致欧洲和日本资本市场的调整，a股也受到了影响。原因很多，主要是几个方面。一是美元走强，当然黄金直接走弱；二是美国持续宽松的财政政策受阻，资金整体供给减少；三是上市公司规则收紧。在美国证券交易所上市的其他国家的公司，如果不符合会计准则，可能会在2021年之前退市。

目前，美股市场大约有312家中国股票公司，包括新经济公司BAT，以及移动、石油等大型传统企业。虽然行业覆盖面不大，但类型很多。新业态公司各具特色，吸引世界目光。与a股相比，互联网公司在美股上市数量更多，如电商平台、门户网站、视频平台等。

事实上，虽然前几年泗水等一些卖空机构对中交所进行了数次起诉，但基本影响并不显著，最多只是股价大幅波动。当然，瑞幸案造成了很大的负面影响，主要是因为它贴近日常消费和生活，所以关注的人比较多。

一、有必要回顾一下安然事件和安达信这一审计上的经典案例

安然事件是指2001年美国安然公司破产案。它曾经是世界上最大的能源、商品和服务公司之一，在《》杂志《美国500强》中排名第七。然而，2001年10月，安然公司爆发了财务丑闻，美国证券交易委员会宣布将对安然公司进行调查。12月2日突然向破产法院申请，成为美国历史上第二大企业破产案。

国际五大会计师事务所之一的安达信于2002年倒闭。破产后，五大变化变成了四大，分别是、破产前，安达信年收入93亿美元，代表美国2300家上市公司的审计业务，占美国上市公司总数的17%。全球有4700家合作伙伴和8万名专业人员，全球有近400家办事处。

安达信自1985年接手安然外部审计和咨询业务以来，从事审计和咨询业务已有16年。安然于2001年12月宣布破产。在此之前，安达信没有审计安然的虚假利润，也没有发现其巨额债务。2002年10月16日，安达信被判5年内禁止从事商业活动。此后，安达信的全球网络分崩离析，从事审计业务89年的安达信淡出了历史舞台。其中，2002年3月21日，安达信在香港和内地的公司宣布加入普华永道。

二、美对会计师事务所审计报告的监管模式是怎样的

在会计上，世界各国基本都采用自律组织进行行业管理，无论是实质性的自律组织，还是实际上由政府管理的自律组织。该组织主要在行业内进行执业管理，制定行业标准，并实施约定的处罚，甚至包括禁止和准入。权限范围有大有小，但无论自律组织的性质如何，都很难与政府的管理职能完全脱钩。

这个美国的行业自律组织缩写为PCAOB，由成员事务所的会计师组成。它是行业内一个独立性很强的监管机构。目前对会计师事务所有很强的约束力，安然事件是一个分界线。安然事件后，为防止会计信息造假，监管部门允许PCAOB随时直接从会计师事务所获取审计底稿进行调查。只要是在美股上市，按照美股市场的规定，上市公司聘请的会计机构必须是PCAOB的成员，否则不能上市，所以有美股业务的会计师事务所一般都会签订合同。

在美股审计中，PCAOB主要做的是随机抽样的日常审计管理，也就是说如果会计师事务所的审计结果被市场反映或者其他人有疑问，可以进行核查和复核。至于假货

的会计师一定是给上市公司审计的事务所以外的会计师，如果能查出弊病，意味着负责上市公司审计的那个会计师事务所就会失去这块业务，也会失去信誉，对其他会计师或会计师事务所就会有利。

三、为什么初创企业IPO的资本回收模式喜欢对会计信息进行修饰

从瑞兴以及其他一些案例，有人总结概括了一些初创企业的盈利模式，简单说就是先拿风投的钱把业务做出来模样，过程中再进行几轮融资，这个过程也就是大家说的烧钱，然后上市募集大量资金，风投退出实现回报。

举例来说一下这个流程：

1．公司原始股东投资100万，估值100万。经过一段时间后，估值变为2000万。

2．开始A轮融资，股东A注资1000万，获得股份50%，原始股东占比变为50%。经过一段时间后，估值变为2亿。

3．开始B轮融资，股东B注资1亿，获得股份50%，原始股东和A股东占比变为25%。经过一段时间后，估值变为20亿。

4．开始C轮融资，股东C注资10亿，获得股份50%，B股东占比变为25%，原始股东和A股东占比变为12.5%。经过一段时间后，估值变为200亿。可以继续一轮一轮的融资下去……

5．开始IPO上市，市场募集资金100亿，总估值变为300亿。经过一段时间后，股价上涨，估值变为1000亿。

6．原始股东在这个融资过程中落袋为安的盈利是盈利1.76亿（1000万+5000万+1.25亿），成本忽略不计。

7．ABC股东全部卖出持有的股份退出，其中C持有50%市值放大了50倍，盈利490亿；B持有25%，盈利249亿；A持有12.5%，盈利124.99亿。

8．股价因各种原因下跌，市值从1000亿跌至100亿，原始股东退出，获得100亿。总计获利101.76亿。

由于利润丰厚，所以很多初创企业比如瑞兴，就会竭力把估值做大，这样才能吸引融资越多和IPO上市时估值越高。由于这个利益吸引力足够大，就容易滋生财务造假的现象。因为A股的上市要求比较严格，绝大多数创业公司并不符合要求，所以基本都跑去美股上市。中概股是过去20年里资本深度全球化的受益者。

四、对上市公司进行会计准则约束的关键点究竟是什么

PCAOB一个重要职能是进行审计工作底稿件核查，通过核查来避免会计师事务所与上市公司勾结。不过这个底稿核查就涉及到了跨境问题，外国公司在美股上市，如果要核查审计的底稿，就得跨境检查。目前，多数国家是允许把美股上市公司的审计底稿发过去的，但有两个国家不允许直接发过去过审，分别是比利时和中国，包括内地和香港。

目前美股上市的大多数中概股，请的会计师事务所基本是四大，四大都是PCAOB成员。按照证券法规定，境外监管机构不得在境内直接进行调查取证等活动，未经有关部门同意，不得擅自向境外提供与证券业务活动有关的文件和资料。2013年，我国监管部门和PCAOB签署了合作备忘录，正式开展审计跨境执法合作，但要通过国内监管机构进行。

实际上，PCAOB并不十分信任美股上市的外国公司的审计报告，当他们质疑公司造假时，如果直接查不了底稿，很多证据就无法确认，处罚也就名存实亡，这个时候，只能用业务禁令等耗时耗力的方法。因此，PCAOB是希望对那些注册在其他国家的成员单位拥有审计核查权的。

如果要规避这一规定，没有什么好办法，作为理性的选择，需要尽量规避公司外部风险，只能退出美股。有些公司早就做出了预案，像网易、京东，早早跑到港交所上市了。不过，这样一来对美股也有损害，这是欧美资本市场和机构也不愿意看到的。

公司上市审计流程