通过加盟快速扩张
绝味食品采取“一个区域市场、一个生产基地、一条冷链配送链”的生产经营模式,业务范围覆盖全国31个省级行政区及香港、澳门特别行政区,并在2017年开始探索海外市场。截止2021年上半年末,公司在国内共开设了13136家门店,较2020年末增加了737家。公司也因此以快速扩张实现规模效应,在短短几年内迅速赶超先行者煌上煌和周黑鸭,成为国内门店数量最多的卤制品品牌。
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事实上,这已是绝味食品二度调整定增方案。关于绝味食品定增,最早可以追溯到2021年8月3日,彼时公司拟募资不超过23.84亿元,发行股票数量不超过18.43万股。绝味食品表示,此次定增为抓住休闲卤制食品行业高速发展的红利,实现“深度覆盖、渠道精耕”的战略布局,进一步巩固市场先发优势,公司需要大力扩张现有产能,以供给全国范围内现有上万家门店,并满足新门店持续拓展的市场需求。
同时,此次募集的资金主要用于6个项目,计划在广东、江苏、广西、辽宁、湖南、四川6个省份建设相应的项目。绝味鸭脖在预案中表示,公司在全国范围内建立了21个生产基地(含2家在建)。
但仅在一个月后,即2021年9月6日,绝味食品就收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书(212213号)》(以下简称《反馈意见》),证监会对公司共提出14问,涉及募投项目具体安排、相关权证和许可证、资金使用、担保等问题。此后,绝味鸭脖于9月25日发布了第一次调整后的定增预案,但此次调整近更新了本次非公开发行已履行的审批程序,以及公司资产负债率、门店开设情况的数据。
募投金额缩水过半
在第二次调整中,不仅拟募资总额从23.84亿元大幅缩水至11.80亿元,拟募集资金主要用于6个项目,如今也只剩下两个项目,即广东阿华食品有限责任公司年产6.57万吨卤制肉制品及副产品加工建设项目、广西阿秀食品有限责任公司年产2.50万吨卤制肉制品及副产品加工建设项目,拟使用募集资金投资额分别为7.65亿元和4.15亿元。
绝味食品表示,近三年来,广东、广西等地,产能利用率常年达80%以上,部分年份甚至超过100%,公司的快速增长使得现有生产线产量扩张压力倍增,生产场地和生产能力已趋于饱和,直接影响了公司在该等地区的快速供货能力。公司实际产量难以满足下游日益增长的市场需求,产能瓶颈已成为制约公司盈利能力的重要掣肘。
对于此次预案调整原因,绝味食品证券事务部相关工作人员告诉金融投资报记者,“此次定增中的项目主要是对公司部分产能进行替换或升级,并不影响公司现有生产能力,而此次调整主要是基于对现在经济形势判断。”