通过加盟快速扩张

绝味食品采取“一个区域市场、一个生产基地、一条冷链配送链”的生产经营模式，业务范围覆盖全国31个省级行政区及香港、澳门特别行政区，并在2017年开始探索海外市场。截止2021年上半年末，公司在国内共开设了13136家门店，较2020年末增加了737家。公司也因此以快速扩张实现规模效应，在短短几年内迅速赶超先行者煌上煌和周黑鸭，成为国内门店数量最多的卤制品品牌。

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事实上，这已是绝味食品二度调整定增方案。关于绝味食品定增，最早可以追溯到2021年8月3日，彼时公司拟募资不超过23.84亿元，发行股票数量不超过18.43万股。绝味食品表示，此次定增为抓住休闲卤制食品行业高速发展的红利，实现“深度覆盖、渠道精耕”的战略布局，进一步巩固市场先发优势，公司需要大力扩张现有产能，以供给全国范围内现有上万家门店，并满足新门店持续拓展的市场需求。

同时，此次募集的资金主要用于6个项目，计划在广东、江苏、广西、辽宁、湖南、四川6个省份建设相应的项目。绝味鸭脖在预案中表示，公司在全国范围内建立了21个生产基地(含2家在建)。

但仅在一个月后，即2021年9月6日，绝味食品就收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书(212213号)》(以下简称《反馈意见》)，证监会对公司共提出14问，涉及募投项目具体安排、相关权证和许可证、资金使用、担保等问题。此后，绝味鸭脖于9月25日发布了第一次调整后的定增预案，但此次调整近更新了本次非公开发行已履行的审批程序，以及公司资产负债率、门店开设情况的数据。

募投金额缩水过半

在第二次调整中，不仅拟募资总额从23.84亿元大幅缩水至11.80亿元，拟募集资金主要用于6个项目，如今也只剩下两个项目，即广东阿华食品有限责任公司年产6.57万吨卤制肉制品及副产品加工建设项目、广西阿秀食品有限责任公司年产2.50万吨卤制肉制品及副产品加工建设项目，拟使用募集资金投资额分别为7.65亿元和4.15亿元。

绝味食品表示，近三年来，广东、广西等地，产能利用率常年达80%以上，部分年份甚至超过100%，公司的快速增长使得现有生产线产量扩张压力倍增，生产场地和生产能力已趋于饱和，直接影响了公司在该等地区的快速供货能力。公司实际产量难以满足下游日益增长的市场需求，产能瓶颈已成为制约公司盈利能力的重要掣肘。

对于此次预案调整原因，绝味食品证券事务部相关工作人员告诉金融投资报记者，“此次定增中的项目主要是对公司部分产能进行替换或升级，并不影响公司现有生产能力，而此次调整主要是基于对现在经济形势判断。”